Po tym, jak jego rodzina i przyjaciele często prosili go o pomoc finansową, Travis Holoway postanowił założyć firmę fintech wspieraną przez społeczność.
Holoway jest dyrektorem generalnym firmy fintech SoLo Funds, twórcy społeczności internetowej, której członkowie mogą zgłaszać i finansować krótkoterminowe potrzeby finansowe. Powiedział, że zdał sobie sprawę, że nie ma wielu wykonalnych opcji pożyczek krótkoterminowych, gdy ludzie potrzebują pomocy w takich sprawach, jak płacenie za zakupy, pokrywanie lekkiego rachunku, a nawet wymiana przebitej opony.
„Brakowało środków dostępnych na te niewielkie kwoty pożyczek” – powiedział Holoway w wywiadzie telefonicznym dla Lifewire.„Zdałem sobie sprawę, że moja rodzina i przyjaciele przychodzą do mnie po tę pomoc, ponieważ nie mogą udać się do banku, aby uzyskać pożyczkę na 50 USD na benzynę”.
Holoway powiedział, że społeczność internetowa SoLo Funds działa jak rynek, na którym ludzie mogą pożyczać i pożyczać krótkoterminowe fundusze na natychmiastowe potrzeby. Pożyczkobiorcy mogą prosić o pożyczki z określonymi przyczynami, ustalać terminy spłaty i dodawać pożądane wskazówki dla pożyczkodawców.
Te żądania trafiają na rynek, z którego pożyczkodawcy mogą wybierać, a także mogą zobaczyć więcej szczegółów dla każdego żądania i historię spłat, zanim zdecydują się na udostępnienie jakiegokolwiek kapitału. Konsumenci mogą uzyskać dostęp do funduszy SoLo za pośrednictwem aplikacji mobilnych firmy iOS i Android.
Szybkie fakty
Imię: Travis Holoway
Wiek: 33
Od: Cleveland, Ohio
Random Delight: "To, co lubię robić w wolnym czasie, to ścigać rzadkie trampki i najnowsze wydania."
Kluczowy cytat lub motto, według którego żyje: "Kiedy ego chce, nigdy nie dotrzesz do celu."
Jak działają fundusze Solo
Holoway przeniósł się do Nowego Jorku, aby rozpocząć karierę w finansach po zakończeniu studiów na Uniwersytecie Cincinnati.
Był doradcą finansowym przez około siedem i pół roku w Northwestern Mutual, zanim połączył siły ze swoim najlepszym przyjacielem od 13 lat, Rodneyem Williamsem, aby uruchomić fundusze SoLo. Firma z siedzibą w Los Angeles zatrudnia 32 pracowników i stale się rozwija.
Holoway powiedział, że jeśli ludzie nie mogą uzyskać dostępu do większej liczby opcji krótkoterminowych pożyczek, muszą albo zrezygnować z tradycyjnej chwilówki, która ma wysokie oprocentowanie.
Ponieważ fundusze SoLo działają w czasie rzeczywistym, transakcje następują natychmiast, gdy pożyczkodawcy zgodzą się zapewnić kapitał.
„Dzieje się to w czasie rzeczywistym, ponieważ przesyłamy pieniądze za pomocą kart debetowych, w przeciwieństwie do ACH, co może zająć od dwóch do trzech dni roboczych na przetworzenie środków” – powiedział Holoway.„Myślę, że właśnie dlatego wielu naszych pożyczkobiorców jest tak podekscytowanych tą platformą i docenia ją.”
Fundusze SoLo
Ale co ze środkami ostrożności dla pożyczkodawców? Jednym z najważniejszych problemów w pracy w branży fintech jest zwalczanie oszustw. Holoway powiedział, że firma korzysta z oprogramowania zapobiegającego praniu brudnych pieniędzy i wymagań Poznaj swojego klienta podczas przyjmowania nowych użytkowników w celu wypełnienia zobowiązań prawnych i dodania tej dodatkowej warstwy bezpieczeństwa.
SoLo Funds zbiera te same informacje, które tradycyjny bank otworzyłby, aby otworzyć nowe konto. Pożyczkodawcy mają również możliwość ochrony swoich pożyczek, więc jeśli pożyczkobiorcy nie mogą ich spłacić, fundusze SoLo pokryją pożyczki w formie kredytu.
Konsekwentny rozwój i koncentracja
Firma SoLo Funds osiągnęła doskonałe wyniki podczas pandemii, a Holoway powiedział, że dzieje się tak, ponieważ więcej osób domaga się niewielkiego kapitału. Fundusze SoLo odnotowały w ubiegłym roku 40% wzrost miesiąc do miesiąca i zwiększyły przychody o 2 000% w porównaniu z 2019 r., powiedział Holoway.
„Firmy udzielające pożyczek i kredytów zaczęły ograniczać kapitał, który wprowadzały na rynek, ponieważ wszyscy obawiali się ryzyka kredytowego i tego, czy ludzie będą w stanie zapłacić”, wyjaśnił Holoway.
"Zdaliśmy sobie sprawę, że mamy możliwość udostępnienia kapitału ludziom, którzy najbardziej go potrzebowali."
Jako mniejszościowy założyciel technologii, Holoway powiedział, że nie był zaskoczony swoim doświadczeniem w pozyskiwaniu kapitału wysokiego ryzyka w celu uruchomienia funduszy SoLo. Powiedział, że czuje się niedoceniany i musi przebić się, aby zapewnić sobie finansowanie, ale to zmusiło go do większej kreatywności.
„Nie jest tajemnicą, że założyciele mniejszości otrzymują znacznie mniej funduszy niż nasi odpowiednicy” – powiedział. „Morał tej historii jest taki, że nie możesz się poddać.”
Zdałem sobie sprawę, że moja rodzina i przyjaciele przychodzą do mnie po tę pomoc, ponieważ nie mogą udać się do banku, aby uzyskać pożyczkę na 50 USD na benzynę.
Holoway pokonał tę przeszkodę, ponieważ koncentruje się na ekonomii swojej firmy i znalazł sposoby na bardziej zrównoważone działanie, jeśli nie jest w stanie dalej pozyskiwać kapitału wysokiego ryzyka.
Do tej pory fundusze SoLo zebrały około 14 milionów dolarów kapitału wysokiego ryzyka, w tym 10 milionów dolarów serii A, którą firma zamknęła w lutym.
Aby nadążyć za całym swoim sukcesem w tym roku po ostatnim zamknięciu finansowania, SoLo Funds poszukuje pracowników na kilka stanowisk inżynieryjnych, produktowych i marketingowych.
Holoway koncentruje się również na wprowadzaniu nowych funkcji produktu, które ułatwiają rozlokowanie kapitału i lepiej chronią pożyczkodawców oraz zapewniają więcej narzędzi finansowych i zasobów dla pożyczkobiorców.
„Celem na ten rok jest rozpoczęcie większego marketingu, abyśmy nie byli firmą ukrywającą się, o której ludzie dowiadują się tylko z ust do ust” – powiedział Holoway. „Chcemy, aby jak najwięcej osób było świadomych pracy, którą wykonujemy”.
